Фондовые полисы против ETF: IVFP критикует Stiftung Warentest

• Встроенная консультация:
  Фондовые полисы, как правило, предлагают всестороннюю консультацию, которой часто нет у накопительных планов ETF.
• Защита от риска долголетия:
  Благодаря страховой составляющей покрывается риск того, что накопленного капитала в старости окажется недостаточно.
• Налоговые преимущества при смене фондов:
  В фазе накопления в фондовых полисах не взимается налог на доходы от капитала (Abgeltungsteuer) с процентов, дивидендов или прироста стоимости при продаже.
• Смена фондов без затрат:
  Инвесторы могут менять фонды внутри полиса, не неся дополнительных расходов.
• Доступ к институциональным классам паёв:
  Фондовые полисы открывают доступ к более дешёвым институциональным паям фондов, которые иначе недоступны частным инвесторам.
• Выплата на случай смерти без подоходного налога:
  В случае смерти выплата по фондовому полису производится наследникам без обложения подоходным налогом.
• Налогообложение половины дохода при выплате капитала:
  При сроке действия не менее 12 лет и возрасте вкладчика не менее 62 лет при выплате капитала налогом облагается только половина доходов.

Допущения:

• Срок инвестирования:
  30 лет
• Ежемесячный взнос:
  5oo EURO
• Общая сумма взносов:
  180.000 EURO
• Средняя годовая доходность до вычета расходов:
  7%

Продукт: накопительный план ETF (частный инвестор):

• Продукты:
  iShares MSCI World (с реинвестированием), iShares Euro Stoxx 50 (с реинвестированием)
• Текущие расходы (TER):
  0,2% в год
• Плата за депозитарий:
  0,1% в год
• Общие расходы:
  0,3% в год
• Налог на доходы от капитала (Abgeltungsteuer):
  25% + 5,5% солидарный сбор = 26,375%
• Необлагаемая сумма:
  801 € в год

Фондовый полис – пенсионное страхование:

• Продукт:
  Договор пенсионного страхования с фондами MSCI World, Akkumula
• Текущие расходы (TER):
  1,0% в год
• Налог на доходы от капитала (Abgeltungsteuer):
  Отсутствует в фазе накопления; при выплате капитала применяется налогообложение половины дохода