Polizze in fondi vs. ETF: l'IVFP critica Stiftung Warentest

Un articolo su procontra-online.de riferisce delle critiche dell'Institut für Vorsorge und Finanzplanung (IVFP) a un test comparativo di Stiftung Warentest, in cui sono stati messi a confronto piani di accumulo in ETF e assicurazioni pensionistiche unit-linked (polizze in fondi). L'IVFP lamenta che il test si concentri troppo sui costi, trascurando i vantaggi specifici delle polizze in fondi. procontra

I 7 vantaggi delle polizze in fondi secondo l'IVFP

Ecco i vantaggi:

Consulenza integrata:
Le polizze in fondi offrono di regola una consulenza completa, che nei piani di accumulo in ETF spesso manca.
Copertura del rischio di longevità:
Grazie alla componente assicurativa è coperto il rischio che il capitale accumulato non basti in vecchiaia.
Vantaggi fiscali in caso di cambio di fondo:
Durante la fase di accumulo, nelle polizze in fondi non si applica l'imposta sostitutiva (Abgeltungssteuer) su interessi, dividendi o plusvalenze.
Cambi di fondo senza costi:
Gli investitori possono cambiare fondo all'interno della polizza senza generare costi aggiuntivi.
Accesso a classi di quote istituzionali:
Le polizze in fondi consentono l'accesso a quote di fondi istituzionali più convenienti, altrimenti non disponibili per gli investitori privati.
Prestazione in caso di decesso esente da imposta sul reddito:
In caso di decesso, la prestazione della polizza in fondi viene versata ai superstiti esente da imposta sul reddito.
Tassazione della metà dei redditi in caso di liquidazione del capitale:
Con una durata di almeno 12 anni e un'età del risparmiatore di almeno 62 anni, in caso di liquidazione del capitale viene tassata solo la metà dei rendimenti.

Esempio di calcolo ETF vs. polizza in fondi

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Piano di accumulo in ETF	Polizza in fondi
Prodotti d'investimento:	iShares MSCI World & ESX50 (ad accumulazione)	Assicurazione pensionistica unit-linked con MSCI World, Akkumula
Versamento mensile:	500 €	500 €
Durata:	30 anni	30 anni
Rendimento medio (lordo):	7 % p.a.	7 % p.a.
Costi complessivi:	0,3 % p.a.	1,0 % p.a.
Capitale finale al lordo delle imposte:	ca. 566.764 €	ca. 511.640 €
Rendimento imponibile:	ca. 386.764 €	ca. 331.640 € (imponibile solo al 50 %)
Imposta sui redditi da capitale incl. SolZ:	ca. 102.309 €	ca. 43.740 €
Capitale finale al netto delle imposte:	ca. 464.455 €	ca. 487.900 €

Ipotesi:

Durata dell'investimento:
30 anni
Versamento mensile:
5oo EURO
Versamento complessivo:
180.000 EURO
Rendimento medio annuo al lordo dei costi:
7%

Prodotto piano di accumulo in ETF (investitore privato):

Prodotti:
iShares MSCI World (ad accumulazione), iShares Euro Stoxx 50 (ad accumulazione)
Costi correnti (TER):
0,2% p.a.
Commissioni di deposito:
0,1% p.a
Costi complessivi:
0,3% p.a.
Imposta sui redditi da capitale (Abgeltungssteuer):
25% + 5,5% contributo di solidarietà = 26,375%
Franchigia:
801 € all'anno

Polizza in fondi - assicurazione pensionistica:

Prodotto:
Contratto di assicurazione pensionistica con fondi MSCI World, Akkumula
Costi correnti (TER):
1,0% p.a.
Imposta sui redditi da capitale (Abgeltungssteuer):
Nessuna durante la fase di accumulo; in caso di liquidazione del capitale si applica la tassazione della metà dei redditi

Conclusione

✒ Sebbene il piano di accumulo in ETF presenti un capitale finale più alto al lordo delle imposte, il trattamento fiscale fa sì che la polizza in fondi raggiunga al netto delle imposte un patrimonio paragonabile o persino superiore. Inoltre la polizza in fondi offre vantaggi aggiuntivi come la copertura del rischio di longevità e prestazioni in caso di decesso esenti da imposte. La scelta tra piano di accumulo in ETF e polizza in fondi non dovrebbe quindi basarsi solo sui costi, ma tenere conto anche delle esigenze e degli obiettivi individuali.

Questo articolo è stato redatto attingendo a diverse fonti: procontra-online.de wikipedia.org

questo testo è stato letto su pagine online e ne è stato creato un riassunto con l'IA (Copilot/ChatGPT)