Fon poliçeleri vs. ETF: IVFP, Stiftung Warentest'i eleştiriyor

procontra-online.de'deki bir makale, Institut für Vorsorge und Finanzplanung (IVFP) kurumunun, ETF birikim planları ile fona bağlı emeklilik sigortalarının (fon poliçeleri) karşılaştırıldığı bir Stiftung Warentest testine yönelik eleştirisini aktarıyor. IVFP, testin fazlasıyla maliyetlere odaklandığını ve bu sırada fon poliçelerine özgü avantajları göz ardı ettiğini eleştiriyor. procontra

IVFP'ye göre fon poliçelerinin 7 avantajı

Avantajlar şöyle:

Entegre danışmanlık hizmeti:
Fon poliçeleri genellikle ETF birikim planlarında çoğu zaman bulunmayan kapsamlı bir danışmanlık sunar.
Uzun yaşam riskinin güvence altına alınması:
Sigorta bileşeni sayesinde biriktirilen sermayenin yaşlılıkta yetmemesi riski karşılanır.
Fon değişikliklerinde vergi avantajları:
Birikim döneminde fon poliçelerinde faizler, temettüler veya satış kazançları üzerinden stopaj vergisi (Abgeltungssteuer) doğmaz.
Ek maliyetsiz fon değişikliği:
Yatırımcılar poliçe içinde ek maliyet doğurmadan fon değiştirebilir.
Kurumsal pay sınıflarına erişim:
Fon poliçeleri, bireysel yatırımcıların normalde erişemediği daha düşük maliyetli kurumsal fon paylarına erişim sağlar.
Gelir vergisinden muaf ölüm teminatı:
Ölüm halinde fon poliçesinden doğan ödeme, geride kalanlara gelir vergisinden muaf olarak ödenir.
Toplu sermaye ödemesinde yarı gelir yöntemi (Halbeinkünfteverfahren):
En az 12 yıllık bir süre ve tasarruf sahibinin en az 62 yaşında olması durumunda, toplu sermaye ödemesinde getirilerin yalnızca yarısı vergilendirilir.

Hesaplama örneği: ETF vs. fon poliçesi

aç ve daha fazlasını öğren

ETF birikim planı	Fon poliçesi
Yatırım ürünleri:	iShares MSCI World & ESX50 (birikimli)	MSCI World, Akkumula içeren fona bağlı emeklilik sigortası
Aylık ödeme:	500 €	500 €
Süre:	30 yıl	30 yıl
Ort. getiri (brüt):	7 % p.a.	7 % p.a.
Toplam maliyet:	0,3 % p.a.	1,0 % p.a.
Vergi öncesi nihai sermaye:	yakl. 566.764 €	yakl. 511.640 €
Vergiye tabi getiri:	yakl. 386.764 €	yakl. 331.640 € (yalnızca % 50'si vergiye tabi)
SolZ dahil sermaye getirisi vergisi:	yakl. 102.309 €	yakl. 43.740 €
Vergi sonrası nihai sermaye:	yakl. 464.455 €	yakl. 487.900 €

Varsayımlar:

Yatırım süresi:
30 yıl
Aylık ödeme:
5oo EURO
Toplam ödeme:
180.000 EURO
Maliyetler öncesi ortalama yıllık getiri:
%7

ETF birikim planı ürünü (bireysel yatırımcı):

Ürünler:
iShares MSCI World (birikimli), iShares Euro Stoxx 50 (birikimli)
Cari maliyetler (TER):
yıllık %0,2
Saklama ücretleri:
yıllık %0,1
Toplam maliyet:
yıllık %0,3
Sermaye getirisi vergisi (Abgeltungssteuer):
%25 + %5,5 dayanışma vergisi (Solidaritätszuschlag) = %26,375
Muafiyet tutarı:
yılda 801 €

Fon poliçesi - emeklilik sigortası:

Ürün:
MSCI World, Akkumula fonlu emeklilik sigortası sözleşmesi
Cari maliyetler (TER):
yıllık %1,0
Sermaye getirisi vergisi (Abgeltungssteuer):
Birikim döneminde yok; toplu sermaye ödemesinde yarı gelir yöntemi uygulanır

Sonuç

✒ ETF birikim planı vergi öncesinde daha yüksek bir nihai sermaye gösterse de, vergisel uygulama nedeniyle fon poliçesi vergi sonrasında benzer veya hatta daha yüksek bir varlığa ulaşır. Ayrıca fon poliçesi, uzun yaşam riskinin güvence altına alınması ve vergiden muaf ölüm teminatı gibi ek avantajlar sunar. Bu nedenle ETF birikim planı ile fon poliçesi arasındaki karar yalnızca maliyetlere göre verilmemeli, bireysel ihtiyaçlar ve hedefler de dikkate alınmalıdır.

Bu makale farklı kaynaklardan beslenmiştir: procontra-online.de wikipedia.org

bu metin çevrimiçi sayfalarda okunmuş ve yapay zekâ ile bir özeti oluşturulmuştur (Copilot/ChatGPT)